Medpension erwirtschaftete im Jahr 2023 eine Gesamtperformance von 4 Prozent. Die Rendite per Ende März 2024 beträgt 3.96%.
Performance 2023
Medpension erwirtschaftete im Jahr 2023 eine Gesamtperformance von 4.00% und liegt damit unter dem Vergleichswert der Performance des UBS PK-Index (PK Alle), welcher 4.92% ausweist.
Die Anlageklassen Obligationen Schweiz, Aktien Schweiz, Aktien Welt und Immobilien Schweiz haben positiv zur Rendite beigetragen. Trotz dem abschwächenden Effekt der erfolgten Zinserhöhungen der SNB (Schweizerische Nationalbank) haben sich die genannten Anlageklassen positiv entwickelt.
Weniger gut abgeschnitten haben die Alternativen Investments (Immobilien Global, Private Equity und Infrastruktur), vorab durch Bewertungsanpassungen. In den Vorjahren haben diese Anlageklassen jeweils zuverlässige Renditebeiträge generiert. Allenfalls dürften auch die Zinserhöhungen, welche bei den ausländischen Notenbanken deutlich höher ausfielen als in der Schweiz, eine Rolle gespielt haben. So hat die EZB den Hauptleitzins im September 2023 auf 4.5% erhöht, was einen stärkeren negativen Effekt auf die genannten Anlageklassen gehabt haben dürfte.
Die Anlageklasse Aktien Welt erzielte im Jahr 2023 den grössten Performancebeitrag und hat auch den Benchmark übertroffen.
Medpension hat das eigene, direkt gehaltene Immobilienportfolio Schweiz im Jahr 2023 mit weiteren Akquisitionen stark ausgebaut. Es handelt sich um Liegenschaften in Reinach, Wabern, Genf und Zürich, alle mit einem hohen Wohnanteil und an guten Lagen.
Auch in diesem Jahr sorgen Impulse der Notenbanken für Aufregung. So hat die Schweizerische Nationalbank als erste (bedeutende) Notenbank eine Zinssenkung vorgenommen. Die Konsumentenstimmung wie auch die Refinanzierung sollten in der Schweiz positive Effekte verzeichnen können. Als Nebeneffekt dürfte ein schwächerer Schweizer Franken der Exportindustrie entgegenkommen.
1. Quartal 2024
Im ersten Quartal 2024 haben sich die Finanzmärkte sowohl in der Schweiz wie auch im Ausland mehrheitlich positiv entwickelt. Der Start ins Jahr 2024 ist für Medpension positiv verlaufen und die Rendite per Ende März beträgt 3.96%. Unter anderem hat die Senkung des Leitzinses durch die Schweizerische Nationalbank am 21.03.2024 von 1.75% auf 1.50% für Aufwertungen bei allen in Fremdwährung gehaltenen Anlagen gesorgt. Die höchste Rendite konnte in der Anlageklasse Aktien Ausland erzielt werden.